Don Alfonso Valdespino war einer von 24 Kreuzrittern, welche die Stadt Jerez im Jahre 1264 im Auftrag von König Alonso von den Mauren zurückeroberten. Als Belohnung erhielt er Land in Jerez, auf dem er Trauben pflanzte und in der Folge erste Sherries herstellte. 1883 wurde Valdespino Lieferant des Spanischen Königshauses und 1932 Lieferant des Königshauses von Schweden. Bei Valdespino wird der Fino Inocente hergestellt, der einzige Sherry, dessen Trauben von einem einzigen Weinberg stammen, dem Macharnudo. Ebenfalls einzigartig ist die Fermentation des Sherrys in Holzfässern, üblicherweise werden Stahltanks verwendet. Es ist sicher auch der einzige Fino, der bis zu 10 Fassstufen (Criaderas) im Solera-System hat.